Se você está começando a investir, provavelmente já se deparou com uma gama enorme de opções, não é verdade? Há mesmo diversas modalidades de aplicações, com custos, taxas, níveis de segurança e rentabilidade diferentes. E, sozinho, é fácil ficar perdido.

Contudo, dois tipos de investimentos se destacaram bastante nos últimos anos pelo bom retorno: LCI e LCA. Você conhece essas duas siglas? Então descubra conosco as principais informações sobre elas!

O que são LCI e LCA?

As siglas LCI e LCA significam, respectivamente, Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio. São formas de os bancos captarem dinheiro para financiar projetos imobiliários e agropecuários.

Basicamente, ao investir em um desses papéis você empresta à instituição financeira para que ela invista em empreendimentos dessas duas modalidades. Por isso, os seus recursos não poderão ser utilizados pelo banco para outros fins.

Quais são as principais características da LCI e da LCA?

Apesar da destinação diferente, tanto LCI e LCA têm características praticamente idênticas. Vamos conhecê-las agora!

Rendimentos

Essas letras de crédito podem oferecer dois tipos de rentabilidade:

• prefixada: quando se sabe, no momento da aplicação, exatamente qual será o percentual de retorno;
• pós-fixada: quando o rendimento é indexado a um índice que pode variar ao longo do tempo, como a taxa Selic.

Há ainda aquelas ofertas que combinam os dois modelos.

No geral, ambos os investimentos oferecem um bom retorno, especialmente considerando que algumas opções de LCI e LCA são indexadas à inflação, característica que protege o valor de compra do seu dinheiro.

Custos

Aqui reside uma das grandes vantagens da LCA e da LCI: ambas são isentas de imposto de renda. E essa isenção torna tais investimentos extremamente atraentes frente a outras opções de renda fixa — afinal de contas, essa tributação é a responsável por abocanhar uma parte dos ganhos em papéis do Tesouro Direto e de outras aplicações oferecidas no mercado.

A taxa de custódia (valor pago à corretora ou ao banco para guardar os seus papéis) é opcional, portanto, há instituições que a cobram enquanto outras, não. Vale a pena pesquisar!

Liquidez

A liquidez — ou seja, a facilidade de resgatar o dinheiro — não é o ponto forte desses dois investimentos, uma vez que o valor só poderá ser retirado após o prazo pactuado (que vai de 90 dias até vários anos). Nisso, elas diferem da poupança e de alguns CDBs, por exemplo, em que é possível recuperar o investimento a qualquer momento.

Riscos

Tanto a Letra de Crédito Imobiliário quanto a do Agronegócio tem o que se chama de risco de crédito; a possibilidade de a instituição que emitiu o papel falir e levar consigo o seu dinheiro.

Mas fique tranquilo. Essas aplicações são protegidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até o limite de R$ 250.000 por instituição financeira. Por conta disso, pode-se afirmar com convicção que o risco da LCI e da LCA é semelhante ao da poupança — baixíssimo.

Investimento inicial

Infelizmente, não é possível investir qualquer valor em LCI e LCA, já que cada papel fixa um valor mínimo e, quanto maior for essa quantia inicial, melhor tende a ser o rendimento oferecido.

Por outro lado, alguns bancos já oferecem opções com investimento inicial relativamente baixo — a partir de R$ 1.000 —, tornando essa modalidade um pouco mais acessível a quem não tem, por exemplo, R$ 30.000 para colocar em uma aplicação.

O que considerar antes de investir em LCI e LCA?

Como vimos, esses papéis podem ser extremamente rentáveis devido à isenção de imposto de renda, mas ainda é importante considerar que eles não têm liquidez diária. Em casos de emergência, será necessário contar com outra fonte de recursos.

Por isso, pesquise por meio do seu banco ou corretora as opções disponíveis e faça a comparação entre a rentabilidade e o prazo para resgate. Dessa maneira, você encontrará um papel adequado para o seu perfil de investidor e que garanta um bom retorno financeiro.

Então, gostou do post? Já tinha ouvido falar em LCI e LCA? Conhece alguém que já investiu nessas modalidades? Deixe-nos o seu comentário!